11 JUL 2025

Se disparan las tensiones comerciales

Mercado

• Al final de la semana, los mercados accionarios a nivel mundial presentan movimientos negativos, a medida que los inversores digieren una serie de amenazas arancelarias por parte de Trump. El presidente estadounidense anunció que Canadá estará pagando tarifas de 35% el próximo 1° de agosto, así como incluir a los productos semiacabados dentro de los aranceles del 50% para importaciones de cobre. Por ahora, la atención se mantiene sobre los siguientes anuncios de políticas comerciales de EUA, ya que se esperan tarifas de entre 15% y 20% para los socios restantes. En el ámbito corporativo, las acciones de Levis Strauss aumentaron cerca de 7% tras superar las estimaciones de su reporte de ingresos trimestrales.

Economía

• La agenda económica es bastante ligera.
• Reino Unido: El PIB de mayo mostró una caída mensual de -0.1%, frente a la cifra previa de -0.3%, con lo que se ubicó por debajo de la estimación del mercado de 0.1%. La producción industrial de mayo se contrajo -0.9% mensual vs la expectativa de -0.1%, profundizando a la lectura previa de -0.6%.
• México: La producción industrial de mayo cayó -0.8% anual, ubicándose por encima del consenso del mercado de -1.9%; en términos mensuales y desestacionalizados, la producción aumentó 0.6% y superó a la proyección de -0.1%.

Divisas

• Peso: En la sesión overnight, el tipo de cambio USDMXN mostró volatilidad alcista y ahora cotiza en $18.72, lo que implica una depreciación del peso en -0.62% respecto al cierre previo (un retroceso semanal de -0.55% y una ganancia de 0.99% respecto al mes previo). Hoy, el peso revierte su avance semanal después de que los operadores evaluaron la imposición de aranceles de Trump a Canadá, aspecto que levanta alertas sobre la negociación del T-MEC y posibles incrementos a las tarifas para México.
• Índice Dólar: Avanza 0.17%, considerando las nuevas amenazas arancelarias de Trump.
• Euro: Retrocede -0.14%, afectado por el avance del dólar.
• Libra: Se deprecia -0.56%, considerando la contracción del PIB de Reino Unido en mayo.
• Bitcoin: Sube 4.04%, a medida que aumenta el atractivo de los inversores.

Deuda

• El Bono a 10 años de EUA presenta un ajuste de 3.96pb, para ubicarse en 4.39%.
• El Bono a 10 años de México, presenta un ajuste de 3.43pb, para situarse en 9.39%.

Accionario

• Las bolsas en Asia cerraron mixtas, destacando el avance de 0.46% del Hang Seng.
• Las bolsas en Europa presentan movimientos negativos, donde el Euro Stoxx presenta un retroceso de -0.94%.
• En EUA, los futuros operan negativos, destacando el decremento de -0.60% del Dow Jones.

Commodities

Los precios de los commodities presentan movimientos mixtos, destacando el avance del oro y del petróleo WTI en 0.69% y 1.34% respectivamente

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